Главная → Работа на дому → Модельные портфели – способ поиска свежих идей. ИИС модельный портфель «Доходный ИИС Что у компании есть помимо Tencent

Модельные портфели – способ поиска свежих идей. ИИС модельный портфель «Доходный ИИС Что у компании есть помимо Tencent

Если вы ориентированы на долгосрочные инвестиции в ценные бумаги, но затрудняетесь, какие именно акции купить, ООО «Инвестиционная палата» предлагает вам пример грамотно составленного инвестиционного портфеля на основе индекса ММВБ10. В него входят в равных долях акции 10 наиболее известных и надежных предприятий. Это предприятия-титаны, генерирующие значительные денежные потоки, и при этом обладающие сильным корпоративным управлением.

Пример формирования портфеля от 30 тысяч рублей:

Доля каждого эмитента примерно 10% от общей суммы портфеля (3-5 тысяч рублей).

№	Название компании-эмитента	Количество лотов	Цена одной акции (руб.)	Цена доли в портфеле (руб.)	Примечание
1	ПАО «ВТБ»	2	0,0361	722	1 лот=10000 акций ВТБ
2	ПАО «Газпром»	2	156	3120	1 лот=10 акций Газпрома
3		1	11565	11565	1 лот=1 акция, цена доли существенно выходит за предел 3 тыс. руб. Как альтернативу можно взять 2 лота ОАО «ММК»
3		3	46,75	14025	1 лот=100 акций ММК
4	ПАО «Лукойл»	1	5055	5055	1 лот=1 акция Лукойл
5	ПАО «Роснефть»	1	482,45	4824,5	1 лот=10 акций Роснефти
6	ПАО «РусГидро»	2	0,5425	1085	1 лот=1000 акциям РусГидро
7	ПАО «Сбербанк»	2	197,8	3956	1 лот=10 акций Сбербанка
8	ПАО «Сбербанк» привилегированные акц.	1	169,49	16949	1 лот= 100 акций Сбербанка пр.
9	ПАО «Северсталь»	1	1032,6	10326	1 лот=10 акций Северсталь
10	ПАО «Сургутнефтегаз»	1	27,03	2703	1 лот=100 акций Сургутнефтегаза
Итого общая сумма портфеля: 60305,5					Комиссионный сбор за совершение сделок, согласно тарифу, плюс сбор за депозитарное обслуживание 147.5 рублей.

* Цены акций указаны по состоянию на закрытие 06.11.2018.

Важно:

Данный портфель является инструментом накопления.
Портфель является именно инвестиционным (не спекулятивным), и предполагает вложение средств на срок от года и выше. Инвестиционные стратегии строятся на том факте, что в долгосрочном периоде население планеты растет, количество ресурсов уменьшается. В результате в долгосрочном периоде спрос увеличивается, предложение неизменно или уменьшается, цены растут, долгосрочный тренд растущий (подробнее про различия инвестиционной и спекулятивной стратегии можно прочитать ).
Не ограничивайтесь однократным вложением средств. Регулярные довнесения средств и докупка акций сглаживают спекулятивные колебания доходности портфеля (если вы покупаете один раз, есть вероятность, что вы покупаете в точке экстремума, если вы покупаете акции регулярно (например, каждый месяц)- вы гарантированно повторяете рыночный тренд).
Продавайте акции нужно только в случае, если вы решили уйти с фондового рынка и начать тратить накопленное. В иных ситуациях, например, подобных кризису 2008 года, стоит использовать панику для новых покупок, предполагая восстановление и дальнейший рост цен акций в рамках циклического развития экономики и долгосрочного тренда.

Сравнение доходности покупки «голубых фишек» и вкладов в банковский депозит

На графике представлена динамика доходности двух счетов с января 2004 года по февраль 2011.

На одном (желтая линия) совершаются регулярные покупки «голубых фишек». Каждый месяц, один раз в месяц (15-17 числа) на этом счете покупаются на 10 000 рублей акции Газпрома, ГМК Норильского Никеля, ЛУКОЙЛа, Сбербанка, Сбербанка привилегированные, Сургутнефтегаза.

На втором счете (синяя линия) с аналогичной периодичностью совершаются вклады в банк на аналогичные суммы (исторические данные ЦБ РФ по средним депозитным ставкам без учета депозитов «до востребования» — можно посмотреть ).

Как видно из графика, даже с учетом кризиса 2008 года, вкладывать в акции оказалось выгоднее. Итоговый портфель, накопленный в акциях, составил более 11,6 млн. руб. (11 632 722,78 рублей), для сравнения, путем вложения в банковские депозиты было бы накоплено всего 6,7 млн. руб. (6 726 185,63 рублей).

В долгосрочном периоде, покупка акций оказалась выгоднее вложений в банковский депозит почти в 2 раза (1,73).

Модельные портфели – готовое решение для занятых инвесторов!

Сегодня популярность инвестиций в фондовый рынок неуклонно растет.

И это неудивительно, ведь купив 28 декабря 2012 года обыкновенные акции, скажем, известного сетевого магазина ОАО «Магнит» или привелигированные акции транспортного гиганта ОАО "АК" Транснефть" ваши сбережения увеличились бы на 61% и 18, соответственно (1), менее чем за год! Сравните эти цифры с доходностью любого депозита.

Для клиентов, у которых нет...

0 0

Прошедшая неделя ознаменовалась стремительным ростом на фондовых рынках по всему миру. Основными драйверами положительной динамики стали позитивные новости из еврозоны, где наконец-то появились признаки того, что главы ведущих стран альянса все же способны прийти к устраивающему всех решению.

Неделя началась с энергичного и уверенного роста: индекс ММВБ прибавил внушительные 3,93% и одним рывком ушел с психологически важного уровня 1400 пунктов, на котором торговался неделю до этого.

В ходе последующих торговых сессий индекс сумел достичь 1500 пунктов. Причинами послужило подписание министрами финансов стран-участниц еврозоны соглашения о расширении Европейского фонда финансовой стабильности с текущих 440 млрд евро до 690 млрд евро. Чиновники пришли к соглашению о расширении ресурсов МВФ и о его более тесном сотрудничестве с фондом стабильности для противодействия набирающему обороты кризису. Помимо этого был выделен очередной транш помощи Греции размером 8 млрд евро...

0 0

Формирование портфеля инвестиций и его модели

Работа по формированию портфеля достаточно трудоемка и предполагает последовательные ее этапы.

Конкретизация целей инвестиционной стратегии предприятия;

Определение приоритетных целей формирования инвестиционного портфеля;

Оптимизация пропорций формирования инвестиционного портфеля по основным видам инвестиционных проектов с учетом объема и структуры инвестиционных фондов;

Формирование отдельных видов портфелей (реальных инвестиционных проектов, финансовых инструментов и т.п.), обеспечивающих установленные критерии доходности, риска и ликвидности;

Обеспечение необходимой диверсификации инвестиционного портфеля;

Оценка доходности, риска и ликвидности инвестиционного портфеля;

Окончательная оптимизация структуры инвестиционного портфеля по установленным критериям доходности, риска и ликвидности.

Инвестиционный портфель предприятия в общем случае формируется...

0 0

С 15 января 2014 года у клиентов Брокерского Дома «ОТКРЫТИЕ», пользующихся услугой «Модельный портфель», появилась возможность за несколько минут обновить инвестиционный портфель через «Личный Кабинет».

Теперь, чтобы изменить структуру активов в портфеле, достаточно на странице «Модельный портфель» нажать кнопку «Обновить мой портфель». Система автоматически сформирует необходимые торговые поручения и предложит пользователю их подтвердить. Для исполнения поручений клиенту достаточно ввести код подтверждения, полученный по SMS.

По результату обработки поручений клиенту будет отправлено SMS-уведомление. Детальная информация о новой структуре портфеля и совершенных сделках появится в «Личном Кабинете» через несколько минут.

Подробная информация о новых возможностях сервиса «Модельный портфель» доступна клиентам БД «ОТКРЫТИЕ» в «Личном кабинете». При возникновении вопросов следует обратиться в Управление клиентского...

0 0

12.09.2013 «ОТКРЫТИЕ-Брокер» разработал уникальный продукт, позволяющий получать доход от вложений в российские акции

Сегодня популярность инвестиций в фондовый рынок неуклонно растет. И это неудивительно, ведь если бы вы купили 28 декабря 2012 года обыкновенные акции, скажем, известного сетевого магазина ОАО «Магнит» или привилегированные акции транспортного гиганта ОАО «АК «Транснефть», то ваши сбережения увеличились бы на 61 % и 18 % соответственно менее чем за год! Сравните эти цифры с доходностью любого депозита.

Опытные трейдеры, инвесторы и новички вкладывают свободные денежные средства в различные ценные бумаги. У каждого есть своя стратегия, свои «любимые» акции, свой инвестиционный портфель.

Однако операции с акциями могут оказаться сложным занятием. Ведь формирование доходного инвестиционного портфеля требует серьезной подготовки, знаний и опыта успешных торгов на фондовом рынке. Безусловно, для этого...

0 0

Давно хотел показать один «хинт». Не знаю почему, но довольно мало моих знакомых используют модельные портфели при принятии решений относительно фондового рынка. Что такое модельный портфель? Допустим, вы аналитик, эксперт по фондовому рынку или профессиональный управляющий. Вам нужно показать, что ваши идеи работают. Для этого заводится виртуальный портфель ценных бумаг с определенными правилами расчета. Вы публикуете данные о виртуальных покупках и продажах, как-то их обосновывая. Если на виртуальном счете по итогам продолжительного периода (года, нескольких лет) «заработана» солидная сумма, то можно надеяться, что в дальнейшем и на реальном торговом счете будет прибыль, а не убытки. Эти открытые виртуальные портфели часто называют модельными портфелями. Давайте подробнее рассмотрим некоторые из них.

При анализе рынка и принятии решений я пользуюсь двумя портфелями. Первый – «» от Дениса Панасюка. Вся информация доступна в его...

0 0

Сегодня популярность инвестиций в фондовый рынок неуклонно растет. И это неудивительно, ведь купив 28 декабря 2012 года обыкновенные акции, скажем, известного сетевого магазина ОАО «Магнит» или привелигированные акции транспортного гиганта ОАО "АК" Транснефть" ваши сбережения увеличились бы на 61% и 18, соответственно1, менее чем за год! Сравните эти цифры с доходностью любого депозита.

Однако операции с акциями могут показаться сложным занятием. Ведь формирование доходного инвестиционного портфеля требует серьезной подготовки, знаний и опыта успешных торгов на фондовом рынке. Безусловно, для этого также нужно время. Не всегда потенциальные инвесторы обладают этими ресурсами.

Для клиентов, у которых нет времени и достаточного опыта биржевых торгов,...

0 0

Мы считаем, что на текущей неделе рынок продемонстрирует рост и достигнет нового исторического максимума по индексу РТС. Характер роста будет тем же, что и во время «летнего ралли» - приток средств нерезидентов обеспечит устойчивое движение с достаточно высоким темпом.

По нашим оценкам, лучше остальных в ближайшее время окажутся бумаги Газпрома, Сбербанка, ГМКН, Лукойла и Сургута

Спекулятивная тема акций, «отставших от остального рынка», буде постоянно возникать до выхода рынка к очередному локальному максимуму, который, вероятно, придется на уровни в диапазоне 1150-1200 пунктов по индексу РТС.

Мы полагаем, что текущая структура портфеля близка к оптимальной. В ближайшее время мы предполагаем некоторое увеличение доли бумаг нефтяных компаний (Сургутнефтегаза и, возможно, Татнефти).

Общая информация о модельном портфеле

Модельный портфель был создан в январе 2002 года. В состав портфеля решено включать акции российских...

0 0

Оптимальный риск портфеля происходит из современной теории портфеля. Основной факт теории заключается в том, что инвесторы пытаются минимизировать стандартное отклонение (риск), одновременно пытаясь максимизировать свою прибыль.

Согласно этой теории существует идеальная комбинация классов активов. Это точка, где добавление другой единицы риска обеспечит самый предельный доход.

Другими словами, имеем точку, в которой получим максимум эффекта (прибыль) за свои деньги (риск). Эта точка находится на кривой эффективной границы.

На рисунке 1 кривая изображает эффективную границу. Оптимальные портфели должны попасть примерно на эту линию. Портфель выше этой кривой невозможен. Портфели ниже кривой не эффективны, потому что за тот же самый риск можно получить большую прибыль.

Эффективная граница построена посредством оптимизации – анализа разных комбинаций разных классов активов. Она основана на исторических взаимосвязях между риском и прибылью, и...

0 0

Делай сегодня то, что другие не хотят, завтра будешь жить так, как другие не могут.Начало – 1 часть и 2 часть Состав портфеля.Пришла очередь осветить вопрос о составе моего реального портфеля. Мне регулярно задают вопросы по этой теме.

Модельные портфели по «Разумному инвестору» и мой реальный счет не очень и совпадают. У меня есть другие инвестиции – вне проекта «Разумный инвестор», и мне удобнее смотреть на весь портфель в целом. Конечно, можно без проблем вычленить результат по каждой части капитала, по той или иной идее, и оценить их результаты. Это я сделаю сегодня.

Если посмотреть на прошедшие 11 месяцев (практическую реализацию своего проекта я начал с 1 августа 2013 года), то доля портфеля, работающая по «Разумному инвестору», была 20-35%, к концу июня 2014 года -
всего лишь около 16,5%.

Реальный портфель условно можно разделить на 4 части:

1) акции их двух модельных портфелей...

0 0

Анализ портфеля акций агрессивного инвестора

Рассмотрим портфель агрессивного инвестора на примере модельного портфеля ИК «ФИНАМ». С начала года модельный портфель зафиксировал 150%-й прирост, значительно опередив индекс РТС (+99%) и превзойдя индекс РТС -2 (+122%). Динамика индексов представлена на рис. 6.

Принимая во внимание увеличивающиеся риски глобальной инфляции, ИК «ФИНАМ», считают вероятным сохранение притока денежных средств на российский рынок, в этой связи предпочтительней инвестировать значительную долю модельного портфеля (43%) в голубые фишки. Тем не менее, доля первого эшелона была снижена на 5% относительно первого квартала.

Развитие позитивных тенденций в мировой экономики и высокие цены на ресурсы создают все условия для начала полноценного восстановления внутреннего спроса в 2010 году. В этих условиях следует увеличить долю компаний, ориентированных на внутренний рынок с 38% до 51%. В электроэнергетике (8%) и банки (6%).

На фоне снижения...

0 0

Сегодня популярность инвестиций в фондовый рынок неуклонно растет. И это неудивительно, ведь купив 28 декабря 2012 года обыкновенные акции, скажем, известного сетевого магазина ОАО «Магнит» или привилегированные акции транспортного гиганта ОАО «АК„Транснефть“» ваши сбережения увеличились бы на 61% и 18, соответственно1, менее чем за год! Сравните эти цифры с доходностью любого депозита.

Для клиентов, у которых нет времени и достаточного опыта биржевых торгов, «Открытие-Брокер» разработал...

0 0

Услуги оказывает ОАО «Брокерский дом «ОТКРЫТИЕ», Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 177-06097-100000, выдана ФСФР России 28.06.2002 г. (без ограничения срока действия).

Доходность модельных портфелей: в качестве доходности указана динамика изменения стоимости портфеля - 54, 84% по модельному портфелю «Доходный» за период с 31.08.2012г. по 30.05.2014г. по ценам закрытия торгов.

ОАО «Брокерский дом «ОТКРЫТИЕ» оказывает услуги по выдаче, обмену и погашению инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов от имени и по поручению управляющей компании ООО УК «ОТКРЫТИЕ».
ООО «Управляющая компания «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных...

0 0

Брокерское обслуживание клиентов, управление активами

Каждый человек, обладающий некоторой суммой свободных средств, задумывается о способах управления своими активами.

Сегодня в распоряжении потенциального инвестора большой выбор финансовых инструментов – он может купить акции или облигации, фьючерсы или опционы, стать пайщиком паевого инвестиционного фонда или передать свои средства в доверительное управление.

У каждого способа инвестирования есть как достоинства, так и недостатки. если инвестор выбрал брокерские услуги на фондовом рынке - предпочел активные инвестиции, ему необходимо будет тратить время и усилия на предварительное обучение, анализ рынка и собственно совершение сделок. Только тогда активный трейдинг может принести результат.

Отдав предпочтение коллективному инвестированию (пифам) или доверительному управлению, он не сможет повлиять на решения управляющего активами, что бы ни происходило на рынке.

Выбор брокера

...

0 0

На чем экономить

Индивидуальный инвестиционный счет может открыть любой гражданин, являющийся налоговым резидентом России. Если ИИС открывается у брокера, то с клиентом заключается договор на брокерское обслуживание или договор доверительного...

0 0

Особенности использования ИИС

В нынешнем году частные инвесторы получили новую возможность для вложения своих средств - индивидуальные инвестиционные счета (ИИС). Это своеобразная альтернатива банковским депозитам на фондовом рынке: открыть ИИС могут клиенты брокерских и управляющих компаний. Предполагается, что средства ИИС направляются на поддержку фондового рынка, инвесторы в обмен получают налоговую льготу.

На чем экономить

Законодательно понятие ИИС было введено в конце 2013 года поправками в закон «О рынке ценных бумаг». Тогда же были внесены изменения в Налоговый кодекс, благодаря которым появилось понятие «индивидуальный инвестиционный вычет». Поправки вступили в силу с 1 января 2015 года, с этого же момента официально появилась возможность открывать ИИС.

0 0

Написали бы почему.. ((Про Открытие не скажу, но в целом ПИФы - это для ленивых. Лучше курить постепенно тему активных инвестиций, покупать те же индексы и акции на коррекции, вовремя отпочковываться... Суеты больше, но и толку больше. Мне кажется, что прибыль в ПИФах если и есть, то очень низкая. Не проще по банкам раскидать под 10-11%? Что значит новый?))) У БД Открытия 40 000 реальных счетов клиентов.

У них есть сейчас инвестиционный депозит услуга, там есть фонд облигаций с доходность 10-12% в год и фонд акций крупнейших компаний США с доходностью 20-25% это для пассивных инвесторов.

...

0 0

Брокерские услуги оказывает ОАО «Брокерский дом «ОТКРЫТИЕ», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности №177-06097-100000, выдана ФСФР России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).

1Изменение динамики стоимости портфеля 87,05% по модельному портфелю «Независимый» указано за период с момента формирования по 20.03.2015 по ценам закрытия торгов. Портфель «Независимый» формируется и изменяется совместно с аналитиками независимого агентства ООО «Инвесткафе». Полные наименования эмитентов в портфеле «Независимый»: ОАО «Банк ВТБ», ОАО «Сбербанк России», ОАО «Акрон», ОАО «ММК», ОАО «МегаФон», ОАО «Московская биржа», ОАО «Новатэк», ОАО «Ростелеком», ОАО «Э.ОН Россия», Yandex LLC.
2Изменение динамики стоимости портфеля 58% по модельному портфелю «Доходный» указано за период с момента формирования по 26.03.2015 по ценам закрытия торгов. Полные наименования эмитентов в портфеле «Доходный»: ОАО «Московская биржа», ОАО...

0 0

Друзья, я написал статью на тему «куда можно вложить деньги в 2015 году», хотя, я уверен, это статья будет актуальна и в 2016, и 2017 годах. Скажу сразу, что статья длинная. Большинство инструментов инвестирования проверены мною на личном опыте, а потому я гарантирую их работоспособность на данный момент. Мне будет приятно, если в конце вы поделитесь своим опытом в комментариях.

Мы с вами рассмотрим 17 способов вложения денег:

Банки
Недвижимость
ПИФы
Рынок Форекс. ПАММ счета
Выдача микрозаймов
Бизнес
Ценные бумаги
Металлы
Искусство
Венчурные фонды
Хайпы
Криптовалюты
Сайты под CPA
Сайты MFA
Сайты под ссылки
Приложения для телефонов
Паблики в социальных сетях
Вложения в свое развитие

Итак, поехали.

1. Вложение денег в банки

Первый самый популярный и самый банальный вид вложения денег - это в банки. Я его вообще не рассматриваю,...

0 0

При анализе рынка и принятии решений я пользуюсь двумя портфелями. Первый – «Модельный Портфель Миллионера » от Дениса Панасюка. Вся информация доступна в его блоге, я ограничусь краткой выдержкой.

«МПМ – Мысли пачкают мозги» (Э.Ф. Рассел). Сотни и тысячи книг можно купить в магазинах по теме «Как получить миллион, желательно не отрываясь от телевизора». Для того, как потратить миллион – мои советы не нужны. В своем «Модельном портфеле миллионера» я покажу в какие акции этот пресловутый миллион можно инвестировать и (в идеале) получить доход. Итак, отправной точкой портфеля является 1 миллион рублей. На эти деньги будут куплены акции второго эшелона.

К концу 2007 года «Модельный портфель миллионера» прибавил в весе (по закрытым сделкам) около 93 тысяч рублей, на конец февраля 2008 – прибавка только по закрытым сделкам составила уже около 120 тысяч рублей (и +26% за практически полный год к общей стоимости портфеля). На конец мая общая стоимость портфеля превышала 1,5 млн. рублей.

Портфель ДенаПанаса все-таки в первую очередь предназначен для профессионалов - он покупает и продает акции второго эшелона, основываясь на довольно сложных подсчетах и новостях компаний. К тому же, и работает он в основном с акциями региональных энергокомпаний. Т.е. начинающим инвесторам его можно рекомендовать только как повод для размышлений об инвестициях небольшой доли своего капитала.

Второй – модельный портфель российских акций от Артура Ярового.

Портфель ведется с 8.11.05. Для российского рынка взят модельный портфель с начальным капиталом 500 тысяч рублей. Соответственно при желании вы можете дублировать позиции на своем счете. Сделки совершаются только с акциями, торгующимися на ММВБ. Для сравнения динамики используется индекс ММВБ. ... Несмотря на то, что указывается конкретная начальная сумма, в модельном портфеле для удобства все позиции представлены в процентном соотношении. Начальный капитал в 500 т.р. был взят, чтобы ограничить присутствие неликвидных бумаг. ... Со счетом в 500 тысяч рублей или даже 100 тысяч с добавлением акций "второго-третьего эшелона" можно добиться доходности, существенно превышающей индексную. С 2006 года обновление модельного инвестиционного портфеля проводится два-три раза в неделю.

К 2007 году модельный инвестиционный портфель удвоил свой начальный капитал и превысил 1 млн рублей. Сейчас этот портфель довольно сильно «просел», прибыль за все время расчетов составляет около 90%. В портфеле Артура существенную часть занимают акции первого эшелона, которые можно легко купить и продать даже частному инвестору с небольшим стартовым капиталом. Хотя есть и более редкие бумаги, в том числе, из энергетической отрасли.

Нам, как доверчивым инвесторам, следует иметь в виду, что аналитики и управляющие преследуют разнообразные цели, и полностью доверяться чьему-то мнению не стоит. Но для расширения кругозора и привлечения внимания к каким-то бумагам, перспективу покупки которых мы до сих пор не рассматривали, модельные портфели подходят как нельзя лучше. Например, с помощью модельного портфеля Артура Ярового я «открыл» для себя компанию ЮТК, которая уже принесла мне некоторую сумму.

Для справедливости я решил привести несколько ссылок на модельные портфели, которые ведут не трейдеры-одиночки, а инвестиционные и брокерские компании. Сам я этими портфелями не пользуюсь, т.к. исторически сложилось, что я не очень доверяю большим компаниям, занимающимся аналитикой. Но, к сожалению, после нескольких часов поисков и анализа практически ничего достойного (на мой взгляд) среди портфелей крупных компаний не нашлось.

Единственная компания, которая отличается от остальных по качеству и количеству предоставленной информации - «Финам». интересующиеся могут прочитать про портфели этой компании. В этом обзоре ограничусь лишь их перечислением: «Основной» (еженедельное обновление расчетов), «Долгосрочный рост» (ежеквартальное), «Консервативный» (ежеквартальное), «Сбалансированный» (ежеквартальное), «Агрессивный» (ежеквартальное).

Кроме того, два портфеля представляет компания «Атон»: среднесрочный и краткосрочный . Последний - откровенно трейдерский, в нем совершается несколько сделок в день. Среднесрочный же пересматривается заметно реже - в среднем пару-тройку раз в неделю. Тем не менее, для поиска интересных идей его использовать можно.

В любом случае, все решения, которые вы принимаете, надо обдумывать самостоятельно, не полагаясь на чье-то мнение .

На прошлой неделе Боб ван Дейк, генеральный директор , провел бизнес-ланч в Нью-Йорке.

Постоянные читатели знают, что эта компания сейчас – наш любимый способ инвестировать в китайского гиганта с огромной скидкой, получая «в подарок» еще с десяток отборных технологических компаний.

То как Боб отвечал на вопросы, заставляет меня еще больше поверить в потенциал их компании.

Вопрос: Боб, вы сегодня сказали, что быстро "пропалываете” тот бизнес, что не работает. Дело в том, что многим руководителям тяжело расстаться с провальными бизнесами. У них возникает эмоциональная связь. Почему вы считаете, что можете закрывать убыточные направления, хотя у других это не получается?
Боб: Недавно мы закрыли бизнес в Турции. Местный руководитель очень хотел продолжить его работу. Но у нас был бизнес-план, и реальные цифры оказались намного хуже. Поэтому мы зафиксировали убыток и всё закрыли. Что касается эмоций, я по образованию привык работать с цифрами. Я спокойно закрываю всё, что не работает согласно плану, без эмоций. Еще, возможно, мне немного проще закрывать бизнес в Турции, когда я сам нахожусь в Южной Африке. Я не занимался этим бизнесом каждый день, как местный руководитель, который вкладывал туда в том числе свои эмоции.

Мне нравится его ответ. Слишком многие руководители эмоционально привязываются к своему делу и хотят доказать, что они правы. В итоге они тонут вместе с кораблем. Они могут говорить правильные слова, но когда доходит до дела, оказываются неспособны на правильные поступки. Но это не про Боба.

Боб понимает это. Закрыть проблемный бизнес, возможно, одно из самых сложных решений руководителя. В этот момент он признает, что ошибся, перед всеми сотрудниками и акционерами. Никто не хочет проходить через это. Но иногда это единственный правильный шаг.

Компания Кооса Беккера отлично управляется как с неудачными бизнесами, так и с активно развивающимися. За последнее десятилетие она избавилась от неудачных вложений на сотни миллионов долларов. В то же время она продолжает держать долю в наиболее успешных компаниях, включая Tencent.

Вероятно, это самое выгодное вложение всех времен. Компания заплатила $32 млн за свою долю в Tencent. Сегодня эта доля стоит примерно $160 млрд . На прошлой неделе они подтвердили, что не планируют продавать.

Боб приехал в Нью-Йорк, чтобы провести «День инвестора». Выступал и он сам, и главы разных подразделений компании. И это было впечатляюще. Как говорят в хоккее, хороший хоккеист играет там, где шайба, а великий хоккеист играет там, где она будет. Боб играет там, куда развиваются нынешние технологии.

Пока что мало кто слышал об их компании, но это изменится. В некоторых развитых странах она настолько вырывается вперед в интернет-бизнесе, что гигантам Facebook и Amazon будет сложно её догнать. Без шуток.

Акции компания Кооса Беккера могут легко вырасти на 50%, даже если ничего не произойдет. (Хотя я ожидаю, что случится многое.) После выступления Боба и его команды я еще более впечатлен потенциалом этой компании, и сегодня хочу рассказать подробнее, почему считаю её лучшей инвестицией на 2018 год.

Базовая возможность: рост на 50%, ничего не делая

Давайте сначала рассмотрим базовую арифметику, почему потенциал роста акций так велик, даже если компания застынет на месте.

Рыночная капитализация компании Кооса Беккера составляет примерно $110 млрд. При этом она владеет акциями Tencent на $160 млрд, то есть торгуется со скидкой в $50 млрд только ко стоимости этих акций.

Другими словами, если Коос и Боб сегодня продадут свой пакет акций Tencent по рыночной цене, то акционеры получат $50 млрд прибыли (без учета налогов, конечно).

Но дело в том, что компания владеет не только акциями Tencent. У них целая международная бизнес империя. Крупные брокерские компании оценивают стоимость других активов примерно в $20 млрд. (Я думаю, что эта оценка занижена, но это мнение третьей стороны.)

Согласно этим цифрам, если компания завтра закроется и продаст все активы, то акционеры получат около $180 млрд.

Но мы помним, что сегодня рыночная цена компании составляет всего $110 млрд. И эта разница - $180 млрд стоимости активов и $110 млрд капитализации компании на фондовом рынке – впечатляет.

На «Дне инвестора» в Нью-Йорке Боб ван Дейк рассказал, что компания давно торговалась со скидкой 20-25% к своим активам, но около 2.5 лет назад эта скидка увеличилась. Основной причиной этого он видит произошедший отток капитала со всего рынка Южной Африки, среди которого их компания занимает заметную роль и тоже приняла на себя удар.

Нетрудно представить, что акции компании могут вырасти и на 100%. Если её доля в Tencent вырастет на 20% (до примерно $190 млрд), а справедливая оценка других бизнесов станет ближе к $30 млрд, то общая стоимость активов составит как раз $220 млрд. Если в этот момент акции будут торговаться по справедливой цене, то наша прибыль составит 100%.

Что у компании есть помимо Tencent?

Итак, мы видим очень привлекательные цены. Но неужели это просто «упаковка» для покупки акций Tencent?

Вот что рассказал Боб о том, что они представляют из себя как группа компаний:

Мы ищем возможности на растущих рынках (имеются в виду как развивающиеся технологии, так и развивающиеся страны). Мы обычно схватываем их раньше, чем другие люди. И чтобы на этом заработать, мы становимся долгосрочными партнерами выдающихся местных предпринимателей.
Если мы видим, что какие-то вещи очень хорошо работают, мы максимально их ускоряем. И мы избавляемся от тормозящих бизнесов так быстро, как только можем.

Это прямо музыка для моего инвесторского сердца. Эту компанию поначалу трудно понять. У нее огромное количество бизнес подразделений. И она работает во многих странах, часть из которых не все даже найдут на карте. На «Дне инвестора» руководители нескольких подразделений рассказали, чем они занимаются:

Сервисы онлайн объявлений в разных странах (как Avito или eBay)
Электронная торговля (наподобие Amazon)
Доставка еды
Развлекательные видео сервисы (как Netflix, но с местным контентом)

Давайте познакомимся с их методами ведения дел на примере одного конкретного бизнеса и одной страны.

Незаметный лидер сервисов онлайн объявлений

Сфотографируйте предмет, который вы хотите продать, и… бам, он уже размещен на сервисе letgo – приложении онлайн-объявлений, в который инвестировала компания Кооса Беккера. Благодаря искусственному интеллекту, это действительно все, что вам требуется сделать. Без шуток.

Компания использует искусственный интеллект во многих приложениях онлайн объявлений – программа анализирует фотографию и определяет, что именно вы продаете, и предлагает цену. Если она правильно определила предмет и цену, то вы просто нажимаете «Да». И товар сразу выставляется на продажу. Это занимает 30 секунд.

Вы можете переписываться с потенциальными покупателями через это же приложение, поэтому вам не нужно предоставлять свою персональную информацию. А в некоторых странах их сервисы даже выступают в роли посредника и придерживают деньги, пока покупатель не получит товар. Таким образом, вам не нужно встречаться с незнакомцем в темной подворотне с пачкой денег.

Приложения компании также умеют подбирать для вас лучшие предложения. Они могут сообщать о товарах, которыми вы интересуетесь, и предлагать результаты поиска, основанные на ваших предпочтениях, а не только отсортированные по дате объявлений.

Все это выводит сервисы онлайн объявлений на новый уровень. Приложение letgo уже стало более популярным в США при использовании с мобильного телефона, чем старейший и известнейший сервис Craigslist.

Компания Кооса Беккера увидела в этом невероятную возможность. И постепенно стала мировым лидером в сегменте онлайн объявлений.

Она занимает лидирующие позиции в 35 странах . Их мобильные приложения находятся на 1 месте в США, Индии, Индонезии и Бразилии. Это страны с наибольшим количеством жителей после Китая.

В прошлом компания меньше беспокоилась о прибыли и концентрировалась на построении этой международной империи частных объявлений. И она добилась успеха. Это был невероятный глобальный рост.

Теперь начинает поступать и прибыль. В последнем имеющемся полугодовом отчете компания показала операционную прибыль подразделения сервисов онлайн объявлений.

После того, как вы заполучили всех пользователей, вы захватили сегмент и теперь можете его монетизировать – как это делали Facebook или eBay.

Можно делить компанию Кооса Беккера на сегменты, подобные онлайн объявлениям. Но также неплохой взгляд на бизнес дает разделение по странам. Рассмотрим, например, Индию.

Великая борьба за индийского потребителя

Amazon не является лидером электронной коммерции в Индии. Его место занимает Flipkart с невероятной долей рынка в 57% (по стоимости товаров, проданных на сайте). Amazon занимает второе место.

Это очень важная позиция. Индия – вторая по населению страна в мире. По оценке, онлайн продажи в Индии вырастут на 160% к 2022 году. А к 2025 Индия станет третьим по размеру потребительским рынком в мире.

Только за последние три года количество онлайн покупателей в Индии увеличилось в семь раз.

Компания Кооса Беккера владеет долей в Flipkart стоимостью более миллиарда долларов. (Flipkart торгуется на индийской бирже.)

Amazon ведет достойную конкуренцию в Индии, но у Flipkart есть преимущество домашнего игрока. Он создан в Индии, написан индийскими программистами. Он понимает индийских потребителей. Поэтому он по-прежнему держит первенство.

Но у компании Кооса Беккера есть в запасе еще один бизнес, чтобы отлично заработать на росте онлайн продаж в Индии. Они владеют аналогом Paypal для развивающихся рынков – сервисом под названием PayU.

В 2016 году PayU приобрела индийского конкурента Citrus Pay за $130 млн. Эта сделка остается крупнейшей на индийском рынке финансовых технологий по сей день.

PayU обрабатывает в среднем 1.2 млн платежей в день. Система позволяет обрабатывать местные платежи в обход сетей Visa и Mastercard. Во многих странах есть свои аналоги этих крупных сетей. PayU связывает их вместе для совершения международных платежей.

PayU получила еще одну невероятную возможность – кредитный скоринг на развивающихся рынках. Если в PayU есть ваша платежная история, то она может сформировать картину вашей платежеспособности, что крупные банки на развивающихся рынках часто не могут сделать. Это стало возможным благодаря партнерству PayU с немецкой компанией Kreditech.

По оценке Kreditech, почти 2 миллиарда взрослых людей проживает в странах, которые недостаточно оснащены банковской инфраструктурой. Эти люди хотят иметь доступ к современным финансовым сервисам западного типа, но не могут из-за отсутствия кредитной истории.

У них нет ипотеки. У них нет кредитных карт. Традиционных банковских услуг практически не существует. Нет способа как-то оценить платежеспособность этих людей, чтобы выдать им займ или кредит.

Kreditech решает эту проблему. Компания собирает информацию из почти 20 000 источников и использует искусственный интеллект для оценки кредитного рейтинга.

И теперь PayU может проводить платежи в развивающихся странах и предлагать этим людям кредиты.

С помощью инноваций компания Кооса Беккера создала в Индии невероятные возможности.

C сервисом MakeMyTrip она является лидером в области онлайн бронирования отелей и авиабилетов.

Их сервис redBus – ведущий продавец автобусных билетов. Это может звучать не очень круто, но автобусные перевозки – крупный бизнес в Индии. На автобусные билеты тратится больше денег, чем на другие виды транспорта. Они заменяют местные авиалинии. Если вам нужно куда-то отправиться, и вы относитесь к рабочему классу, то вы покупаете билет на автобус.

Компания Кооса Беккера также владеет Swiggy, онлайн системой доставки еды в Индии. Это тоже может звучать не очень выразительно, но может оказаться крупнейшей возможностью.

У компании есть невероятно успешный бизнес по доставке еды в Бразилии – iFood, и она прикладывает усилия, чтобы распространить этот успех по всему миру.

Delivery Hero – лидер рынка в 36 из 42 стран, в которых он работает. Компания купила долю 23% в этом сервисе, которая скоро будет стоить $1.7 млрд.

Идея доставки еды очень проста. Заказываете по телефону, еда приезжает к вашей двери. Но оказывается, что это более популярно, чем вы можете представить.

Компания Кооса Беккера спешит захватить рыночную долю во всех сегментах рынка, которые я описал выше. И она делает это преимущественно в развивающихся странах, например, в Индии, - там где не доминируют крупные западные компании, такие как Facebook или Amazon.

Эта компания – отличное международное вложение. Она создала портфель так называемых «экосистем» (о них я рассказывал раньше, когда впервые представлял эту компанию), с которыми другим игрокам будет трудно конкурировать.

Мне безусловно нравилась идея инвестировать в эту компанию, когда я впервые о ней написал. Но сейчас, после выступлений Боба ван Дейка в Нью-Йорке, я вижу здесь больше возможностей, чем просто рыночная скидка.

Рыночная скидка, конечно, тоже важна. Стоимость активов компании составляет $180 млрд, а рыночная капитализация – около $110 млрд. Это потенциал почти на $70 млрд, даже если ничего особенного с компанией не произойдет. Но мы видим, что происходят очень интересные и позитивные вещи.

Компания Кооса Беккера – моя любимая инвестиция на 2018 год.

Обратите внимание, что до 25 декабря мы всем новым участникам Клуба один месяц предоставляется в подарок.

Успешных инвестиций,

Филипп

----

По всем вопросам обращайтесь на электронную почту smartvalueideas (гав-мяу) gmail.com

P.S. Данная статья выражает личное мнение автора и не является руководством к действию. Вам следует самостоятельно принимать взвешенные инвестиционные решения.

Для клиентов, у которых нет времени и достаточного опыта биржевых торгов, «ОТКРЫТИЕ-Брокер» разработал уникальный продукт, который предоставит возможность получать доход от вложений в российские акции.

– это готовое решение для занятых инвесторов! Это специальный тариф, предназначенный для клиентов, которые хотят инвестировать в ценные бумаги, но не могут определиться с нужным набором акций в своем портфеле или не обладают достаточным количеством свободного времени.

На выбор клиента предлагаются два инвестиционных портфеля:

«Доходный» – портфель, составляемый аналитиками «ОТКРЫТИЕ-Брокер»;

«Независимый» – портфель, составляемый независимым аналитическим агентством «Инвесткафе»(2).

Инвестировать в очень просто!

Откройте брокерский счет, подключите тариф и выберите свой портфель. На протяжении всего периода обслуживания профессионалы будут анализировать ситуацию на фондовом рынке, а вы будете получать рекомендации о внесении изменений в свой портфель при помощи смс-уведомлений.

Еще один плюс тарифа «Модельный портфель» заключается в том, что вам не нужно пользоваться специальными торговыми программами для совершения сделок. Для того, чтобы внести изменения в портфель, нужно лишь подтвердить свое решение (подать поручение на сделку) трейдеру «ОТКРЫТИЕ-Брокер» по телефону.

Портфели составляются профессионалами, которые регулярно следят за фондовым рынком. Состав портфелей оптимально сбалансирован. Акции подбираются, в первую очередь, с точки зрения эффективности работы той или иной компании в своей сфере.

На текущий момент в состав обоих портфелей входят акции, обращающиеся только на российском рынке. в самостоятельном инвестировании!

Подключайте тариф «Модельный портфель» и наблюдайте как изменяется стоимость вашего портфеля!

1.По данным ОАО Московская Биржа. Доходность указана по ценам закрытия за период с 28.12.2012г. по 09.09.2013г.

2.Портфель «Независимый» формируется и изменяется аналитиками независимого агентства ООО «Инвесткафе» . Доходность по портфелю «Доходный» указана за период с 30.07.2012г. по 30.07.2013г.

Это интересно: