Стратегия инвестиций в индексы на форекс. Памм-индексы forex trend: инвестирование, стратегия, рейтинг, мой отзыв

Фондовые индексы являются своего рода индикатором экономики страны и инвестиции в них считаются надежной консервативной стратегией. Стоимость ценных бумаг отражает уровень производства и состояние отдельных отраслей. Но если в периоды экономических потрясений та или иная отрасль может давать просадку, то за счет диверсификации фондовые индексы реагируют более сглажено. После выборов в США фондовые индексы вместе с долларом идут вверх, а вот о российском рынке аналитики констатируют насыщение. Имеют ли смысл инвестиции в фондовые индексы в таких условиях? И как правильно вложить деньги… Об этом речь ниже.

Инвестиции в фондовые индексы

Для начала возьмем пример самого популярного индекса США — S&P500. Ниже представлен его график за всю историю существования с 1957 года.

Как видно с графика, за все время существования индекса динамика восходящая. Пик роста пришелся на конец 90-х — начало 2000-х годов, что связано с развитием интернет-технологий и телекоммуникаций. Первая серьезная просадка пришлась на 2001-2002 годы (крах доткомов), вторая — на 2008-2009 года (ипотечный кризис США). В конце графика видна небольшая просадка — это референдум в Великобритании. Но в целом динамика положительная на протяжении всего периода, а влияние на индекс оказывают разве что серьезные фундаментальные факторы. Теперь посмотрим на динамику индекса за год.

Инвестиции в фондовый индекс США были убыточны в январе-феврале 2016 — логично, просадка фондового рынка Китая потянула за собой весь мир. Но к середине лета сохранилась положительная динамика и фактически был достигнут уровень начала года. График сломал референдум в Великобритании, но S&P500 снова ушел вверх. Последняя просадка связана с выборами в США, но и она не надолго остановила восходящий тренд. Делаем вывод:

• в краткосрочной перспективе просадки у индекса наблюдаются, но не настолько, чтобы считать инвестиции в фондовый индекс бесперспективными;
• в долгосрочной перспективе рост стабилен;
• только серьезные фундаментальные факторы способны сильно повлиять на S&P

Достигнув уровня сопротивления 2190, индекс чуть откатился назад. Впереди в декабре повышение ставки ФРС (вероятность 94%), а значит деньги с фондового рынка перетекут в доллар. Если говорить о долгосрочных фундаментальных проблемах, то аналитики к ним относят:

• банковский кризис в Европе (превышение нормативов объемов проблемной задолженности в Италии и Испании, а также проблемы у немецкого Deutsche Bank);
• доходность государственных облигаций;
• мыльный пузырь на рынке компаний, владеющих социальными сетями.

Вывод по S&P500: в краткосрочной перспективе играем на понижение накануне заседания ФРС, в долгосрочной открываем длинные позиции. Риск минимален.

Обратите внимание, что индекс Доу Джонса (ниже представлен годовой график) фактически повторяет S&P500. Это говорит о подтверждении того, что индексы отображают состояние экономики, а инвестиции в фондовый рынок США выгодны в долгосрочном периоде.

А вот с европейскими индексами все немного сложнее. Ниже приведен график немецкого индекса, на котором видно, что Европа после обвала китайской биржи так и не смогла в конечном счете восстановиться к уровням конца 2015 года.

Отрицательные учетные ставки, проблемы с финансовой системой, референдум в Великобритании — на Европу пока падает множество неприятностей. Евро демонстрирует минимумы а фондовые индексы из всех сил пытаются выкарабкаться. Вкладывать в столь волатильный индекс рискованно, да и тенденция на спад весьма вероятна. Интереснее инвестиции в фондовые индексы Великобритании.

Несмотря на референдум и проблемы в Китае, индекс не только смог восстановить свои позиции, но и показал весьма внушительный рост, правда с большой волатильностью. Вложения в Великобританию в долгосрочной перспективе — интересный вариант, правда, имеет сравнительно большие риски, если говорить о фондовых рынках США.

Азиатские рынки принципиально не рассматриваем. Отечественному инвестору и так проблематично выйти на уровень инвестирования в США или Европу, а на закрытый рынок Китая и вовсе выйти может далеко не каждый. Потому обратим внимание на наш ММВБ.

В какой-то степени индекс ММВБ противоположен движению индексов США и Европы, что объясняется желанием инвесторов защитить капитал на российском рынке, когда есть проблемы на мировых рынках. Отчасти это хорошо, вот только проблемы на мировых рынках бывают редки, а спекулятивный капитал рисует на графике большую волатильность. И пусть в целом динамика ММВБ положительна, из-за глубоких и частых просадок ММВБ инвестиции в фондовые индексы США оказываются более перспективными. Аналитики говорят о перенасыщении фондового рынка России, потому с большой вероятностью рост замедлится.

Резюме . Российские фондовые индексы не так уж и перспективны, как кажется. Зато в них проще вложить деньги можно с минимальным капиталом 15-30 тыс. дол. США. Да и то с проблемами. Можно найти брокера США, но единицы из них согласны работать с Россией. Можно воспользоваться услугой субброкера (но схема запутана), а можно обратиться к нашим брокерам, у которых в США есть «дочки», но здесь потери на комиссии. Инвестиции в фондовые индексы — один из самых надежных вариантов сохранения денег, но пробиться к ним российскому инвестору очень непросто.

Согласно распространенному мнению, Форекс предназначен исключительно для торговли валютой. Однако, изучив внимательно возможности терминала, можно обнаружить котировки драгоценных металлов, акций и деривативов. Индексы Форекс, изначально предназначенные для прогнозирования рынка, сегодня стали полноценными торговыми инструментами.

Что такое индекс?

Индекс – это показатель, который отражает настроение рынка в определенный момент времени. Когда ожидания инвесторов положительны, они приобретают акции и доллар падает, в случае негативных ожиданий инвесторы направляют свои капиталы в правительственные облигации и укрепляют доллар.

Индексы являются сводными показателями, отражающими динамику изменений цен отдельных ценных бумаг. Благодаря им становится возможным прогнозирование будущей стоимости тех или иных инструментов.

Зачем нужны индексы?

Все инвесторы стремятся получить максимум дохода при наименьшем риске. Для этого они используют различные сценарии поведения при благоприятных и неблагоприятных условиях, о чем уже было отмечено выше.

Интерес к государственным ценным бумагам резко возрастает уже при первых признаках экономического спада, потому что этот инструмент обладает уникальной возможностью вмещать большие объемы средств без существенного риска их обесценивания. Как только намечается тенденция к росту, капитал снова перетекает в акции, обладающие более высокой доходностью и повышенными рисками.

Все эти манипуляции влияют как на фондовые индексы, так и на валютный рынок. При этом возможно расхождение: тенденции фондового рынка могут перемениться на 2-3 дня раньше или позже, чем настроения на рынке валюты. Этот временной разрыв позволяет заранее спрогнозировать будущее поведение одних инструментов на основании поведения других.

Тот или иной тренд индексы характеризуют не столько абсолютной величиной, сколько динамикой: ростом, падением, нахождением на постоянном уровне, резким колебанием, волнами и т.п.

Как рассчитываются индексы?

Делать выводы на основании динамики индексов станет проще, если понять основные правила их расчета. Они могут различаться для различных индексов:

1. Расчет простого среднеарифметического – применяется для промышленного индекса Dow-Jones.
2. Определение взвешенной среднеарифметической величины (по стоимости представленных в выборке акций, по общей стоимости, с приравниванием весов и т. п.) – используется для индекса S&P 500.
3. Определение простого среднегеометрического – используется для старейшего британского индекса FT-30.
4. Расчет взвешенной среднегеометрической величины – применим в Америке при расчете Value Line Composite Average.

Знать подробные формулы расчетов не обязательно, чтобы понимать основную суть: индекс – это усредненное значение некоторого набора акций, которое является индикатором соответствующего рыночного сегмента (например, крупнейших компаний или промышленности). При этом в выборку попадают лишь самые показательные компании, благодаря чему и сами индексы являются предельно наглядными.

Чем привлекательна торговля индексами?

Одним из главных правил управления рисками является создание портфеля из разных бумаг.

У трейдеров, торгующих индексами, наблюдается боле высокий уровень стабильности и пониженный риск благодаря распределению инвестиций на различные активы при помощи одного инструмента. Торговля индексами позволяет использовать кредитный рычаг в размере до 1:50, что дает возможность сделать эти операции максимально выгодными и при этом обеспечить относительную устойчивость.

На какие индексы нужно обратить внимание?

Наиболее важными индексами на Форексе являются Dow Jones, S&P 500 и DXY. Применяя их в качестве инструментов анализа наряду с прочими, можно получить наиболее объективное представление о том, что происходит на рынке.

Существует 7 наиболее распространенных индексов:

1. NSQ/USD – индекс фондового рынка NASDAQ, существующего уже более сорока лет. На этом рынке всегда торговались высокотехнологичные компании, такие как Intel, Apple, Microsoft, GE, Cisco. Благодаря этому индекс биржи наиболее объективно отражает состояние инновационной и технологической отрасли.
2. DOW/USD – индекс биржи Dow Jones, на которой представлены преимущественно компании «старых» отраслей. Этот индекс называется «промышленным» и включает в себя акции тридцати наиболее влиятельных американских организаций: AT&T, GE, Pfizer, Disney и т.д.
3. S&P 500, или SP5/USD – индекс, который рассчитывается компанией Standard & Poor. Он отражает тенденции простых акций крупнейших корпораций мира: Bank of America, GE, Ford и т.д. Все фирмы в списке являются публичными компаниями (российский аналог – ОАО), представлены на главных американских биржах. Как правило, они зарегистрированы в США.
4. DAX 30, или DAX/EUR – важнейший из европейских индексов, включает в себя 30 самых больших немецких компаний, представленных на бирже Франкфурта: Deutsche Bank, Mercedes, BMW, Adidas и т.д. Многие из этих фирм торгуются и в США. Франкфуртская биржа отражает состояние рынков мира в то время, когда американские биржи закрываются на ночь.
5. CAC 40, или CAC/EUR – индекс, рассчитываемый биржей Euronext Paris. В него входит 40 французских компаний, чьи акции торгуются активнее всего: L’Oreal, Michelin, Renault, France Telecom и т.д.
6. FTSE 100, или FTS/GBP – индекс, который рассчитывается на бирже Лондона с 1984 г. В нем представлены 100 компаний, капитал которых образует около 81% общего капитала фирм, торгуемых на этой бирже: HSBC, Aviva, BP, Vodafone и т.д.
7. DXY, или USDX – индекс, который рассчитывается на Форексе в терминалах MT4/MT5. Он отражает положение доллара относительно корзины из 6 влиятельных мировых валют: евро, йены, британского фунта, канадского доллара, швейцарского франка и шведской кроны.

Что такое ПАММ индексы?

ПАММ индексы – это относительно новый инструмент торговли, впервые запущенный в мае 2012 года и пока не имеющий аналогов. Индекс показывает усредненный процент доходности набора ПАММ счетов, из которых он формируется.

Когда трейдер осуществляет сделки с этим индексом, средства распределяются между ПАММ счетами, включенными в базу его расчета. Таким образом формируется полноценный портфель из инструментов, являющихся наиболее стабильными и перспективными.

Инструмент является достаточно простым и удобным. Он позволяет инвестору управлять своими средствами более оперативно. Риски неудачных вложений существенно понижаются благодаря тому, что происходит сбалансирование портфеля путем включения в него различных ПАММ счетов в определенном соотношении. Счета подбираются исходя из опыта инвестора, размера его капитала и т.д. В описании индекса прописаны условия, при соответствии которым счет может попасть в базу индекса.

Индекс ПАММ обновляется после закрытия любой сделки по счету, включенному в базу. Благодаря этому он является в высшей степени наглядным, а возможность ценовых манипуляций исключается.

Насколько целесообразна торговля индексами?

Трейдер, практикующий торговлю индексами, всегда имеет преимущество на рынке. Однако не следует полностью полагаться на индексы акций. Их использование всегда было оправданным для получения общего представления о ситуации на рынке, однако детализированные прогнозы требуют изучения иных показателей. Графики динамики индексов зачастую коррелируют с другими графиками, а поэтому инвестор может с таким же успехом использовать дивергенцию и другие сигналы.

Тем не менее, индексы часто применяются как частными инвесторами, так и фондами для осуществления вложений: при фиксировании роста или падения, капитал, соответственно, направляется в более доходные либо более надежные инструменты. Это говорит о том, что индексы все же играют важную роль в качестве индикаторов.

Заключение

Индексы на Форексе позволяют не только отслеживать динамику рынка, но и осуществлять выгодные торговые операции. Наиболее важными являются индексы крупнейших мировых бирж и рейтинговых агентств. Не следует всецело полагаться на торговлю индексами, однако с ее помощью можно значительно повысить качество портфеля.

Видео

Возможно, предложенное видео будет полезно в контексте статьи.

На сегодняшний день существует огромное количество инструментов, в которые инвестор может вложить деньги с целью получения прибыли. Эти инструменты очень разнообразны, характеризуются самыми разными рисками и потенциальной прибылью, одни из них практически общедоступны, другими могут пользоваться только ограниченный круг лиц.

Сегодня мы поговорим об инвестициях в индексы. И в первую очередь нужно сказать, что под этим понятием скрываются два достаточно разных инструмента получения прибыли. Инвестировать в индексы можно либо на фондовой бирже, либо в индексы ПАММ-счетов, например, в компании .

В начале, разберем фондовые индексы, эти индексы существуют уже более 100 лет, с ними работают на фондовых биржах, примерно так же как с акциями и другими инструментами. Фондовый индекс – результат оценки деятельности суммы некоторых компаний, либо отрасли рынка. Наиболее известны индекс ДоуДжонс и S&P500, но существует много других, мене крупных и известных. Индекс S&P500 формируется на основе анализа рыночных показателей пятисот крупнейших компаний США и фактически характеризует состояние большого сектора экономики США.

С фондовыми индексами удобнее всего работать в средне- и долгосрочных стратегиях инвестирования. Для краткосрочных вложений они мало подходят, хотя краткосрочные вложения то же возможны, но их рискованность, в отличие от долгосрочных вложений в эти инструменты крайне высока. Инвестировать в фондовые индексы достаточно несложно, главное грамотно определить точку входа, либо же иметь достаточно большое количество капитала. Это связано с тем, что фондовые индексы на протяжении последних 50-60 лет демонстрируют стремление к росту в долгосрочной перспективе.

Фондовые индексы растут в среднем 3 года из 4 и даже после периодов спада, они снова наращивают свои показатели и превосходят их. Именно периоды спада индексов являются наилучшими точками для входа, но все равно специалисты рекомендуют работать с индексами по стратегии «купил и держишь». Это значит, что вложения в индексы нужно делать с расчетом на 10 и более лет. При этом, даже не смотря на временные спады, ваша итоговая прибыль будет весьма немаленькой, вполне неплохой способ отложить денег на пенсию.

Еще одним способом инвестировать в индексы, стала возможность вложиться в индексы ПАММ-счетов различных дилинговых центров. В отличии от фондовых индексов этот инструмент инвестиций краткосрочный, фактически вы вкладываете деньги в ПАММ-счет, но не один а в их пакет, то есть, сумма вложенная вами распределится между некоторым количеством ПАММ-счетов. Благодаря этому вы сразу получаете базовый инвестиционный портфель, с достаточно неплохой диверсификацией. Такое решение отлично подойдет для инвесторов новичков, которые только формирую свой инвестиционный портфель. Опытными инвесторами этот инструмент так же достаточно востребован, хотя из-за недавнего появления таких индексов, еще не все инвесторы смогли оценить их преимущества. К важнейшим, из которых можно отнести значительное снижение рисков, в результате неплохой диверсификации. С помощью инвестиций в такие индексы опять же можно получить отлично диверсифицированный портфель за намного меньшую сумму, так как существуют минимальные суммы, которые можно инвестировать в один ПАММ-счет. Индексы же формируются из десятков таких счетов. Еще одной положительной чертой таких индексов является возможность еженедельного вложения средств (либо их вывода, конечно же).

Как вы видите инвестировать в индексы можно различными способами и на самые разные сроки (от недели, до десятилетий), таким образом, индексы являются отнюдь не обязательным, но вполне подходящим инструментом для получения дохода на любом сроке инвестирования и практически при любой сумме вложения.

А какие индексы вы используете для получения дохода?

Основная ценность биржевых индексов на Форекс - возможность использования их комплексной цены как опережающего индикатора направления рыночных перемен. Сегодня это самые точные индикаторы, показывающие «среднюю температуру» и динамику развития мировой экономики, региона или отрасли, а потому их использование может весьма выгодно.

В сегодняшнем понимании биржевой (фондовый) индекс - показатель динамики цен группы ценных бумаг, объединенных по какому-либо признаку. Именно состав акций, из которых сформирован индекс, определяет полезную информацию, которую можно получить в результате анализа.

Принцип отбора ценных бумаг для расчета индекса может быть чисто финансовым (по капитализации), отраслевым, региональным, композитным и прочие варианты. Фактически индексы не являются торговым активом, а потому для инвестиций, хеджирования и в спекулятивных целях используются только одноименные деривативы (индексные фьючерсы или опционы). Для таких активов значение индекса трактуется как текущая цена торгового инструмента. Фьючерсы на индексы Форекс торгуются круглосуточно, даже когда базовые биржевые площадки закрыты.

Кратко рассмотрим основные индексы, имеющие наиболее сильное влияние на рынок Форекс. Итак,

Американский индекс Топ 30 (DJ30)

Первый биржевой индекс Dow Jones рассчитываемый по 30 крупнейшим компаниям США, был создан для анализа развития промышленной составляющей американского рынка. Несмотря на простоту расчета (которая очень устраивает трейдеров и аналитиков), индекс достаточно точно отражает текущую ситуацию в любых рыночных условиях.

Владелец - NYSE. Варианты: промышленный, транспортный, коммунальный и составной. Компоненты меняются в зависимости от текущих позиций в экономике США и на мировом рынке, но уже много лет компании, входящие в его состав, держат 15-20% рыночной стоимости всех акций, котируемых на Нью-йоркской фондовой бирже. Состав акций пересматривается 1 раз в квартал.

Первым официальным значением индекса было 40.94: текущий курс - 17873.22.

Недостатком считается то, что при расчете индекса более дорогие акции имеют больший вес, то есть сильное изменение цены относительно дешевой акции может быть нивелировано незначительным изменением цены более дорогой акции. Стандартный инвестиционный портфель обычно содержит акции 20-25 компаний, поэтому индекс, анализирующий деятельность всего 30 наиболее популярных предприятий, вызывает большее доверие, чем монстры из 500, а то и 2000 видов ценных бумаг. Актуальную информацию можно взять

Барометр американской экономики - индекс S&P500

Фондовый индекс из 500 избранных акционерных компаний США и наибольшей капитализацией: 400 индустриальных, 20 транспортных, 40 коммунальных и 40 финансовых компаний - примерно 80% общей капитализации компаний NYSE. В расчет не включаются частные компании и компании, акции которых обладают недостаточной ликвидностью.

Наиболее полно отражает различные отрасли (сектора, подсектора и индексы) американской экономики и наиболее быстро реагирует на изменения. Владелец - компания Standard&Poor"s. Фьючерсы и опционы по нему торгуются на CME, отчеты с данным об открытом интересе доступны уже на следующий день, что дает шанс для успешной торговли по объемам.

Имеются различные варианты индекса, наиболее популярные - S&P Midcap400, S&P400, S&P100, S&P Europe 350, S&P Asia Pacific 100.

DXY (USDX) - большая корзина

Наиболее динамичный показатель, особенно «нервно» реагирующий на любое фундаментальное событие, в том числе, и по связанным активам (евро, иена, нефть, золото, промышленное сырье).

Торговать этим индексом на Форекс невыгодно из-за низкой стоимости пункта, но его можно считать самым первым сигналом к возможному развороту. Кроме того, во время наиболее спекулятивных новостей (например, NFP) именно этот показатель меньше всего «врет», показывая наиболее сильное («истинное») направление сразу после выхода новости.

Russell 2000 или «большая Панда»

Американский фондовый индекс из 2000 акций компаний после 1000 самых крупных. Капитализация этой группы компаний - около 10% от общего объема доступного фондового рынка США. Версия Russell 2000 Value - ценные бумаги с низким темпом роста, Russell 2000 Growth - акции с динамикой выше среднего значения. Это самый цитируемый аналитиками индикатор американского рынка, особенно эффективен при оценке положительной динамики. В основном используется индексными инвестиционными фондами при выработке стратегий пассивных и активных инвестиций. Данный индекс на Форекс почти не применяется для анализа из-за своей медлительности.

Индикатор высоких технологий - NASDAQ

Nasdaq Composite - фирменный индикатор от национальных ассоциаций фондовых дилеров и инвестиционных менеджеров. Отражает поведение более 4000 американских и мировых корпораций внебиржевого рынка NASDAQ (крупнейшая электронная биржа). Листинг этой биржи по-настоящему интернационален, требования к участникам чрезвычайно жесткие. В более престижном списке The NASDAQ National Market зарегистрировано около 4400 участников, список The NASDAQ SmallCap Market содержит около 2000 для молодых перспективных start-up компаний.

Из отраслевых индексов наиболее важными считаются NASDAQ Financial 100, NASDAQ Industrial, NASDAQ Telecommunications, NASDAQ Computer, NASDAQ Biotechnology. Анализ динамики этого индекса и регулярной отчетности компаний, входящих в его состав рекомендуется всем долгосрочным игрокам. Для прямой торговли не пригоден из-за сложности технического анализа.

Индекс DJ Euro STOXX 50

Основной европейский индекс от компании STOXX рассчитан для 50 компаний Европы с наибольшей капитализаций. На текущий момент в индексную корзину входят предприятия Австрии, Бельгии, Финляндии, Греции, Ирландии, Италии, Люксембурга, Нидерландов, Испании и Португалии. Основной вес в индексе имеют корпорации Германии и Франции. Среди мелких инвесторов популярна торговля этим индексом на Форекс и на бинарных опционах, особенно на европейских площадках.

FTSE Share index (или «footsie») - королевский подход

Ведущий фондовый индекс Европы вообще не учитывает отраслевую структуру, в основе расчета - только объем оборота компании. Среднее геометрическое (взвешенное по капитализации) курса акций предлагается в малом варианте FTSE30 и более крупном FTSE100. промышленных и торговых компаний Великобритании. Выборка содержит около 80% общей капитализации рынка Владелец - London Stock Exchange. Из широкого ряда вариантов индекса стоит отметить FTSE SmallCap - показатель курса акций мелких (и проблемных) компаний, которые находятся за пределами FTSE 350 - почти 2% капитализации британского рынка.

Индекс CAC40 - француз ский друг Доу-Джонса

Средневзвешенный по капитализации показатель по акциям 40 крупнейших компаний биржи Euronext Paris (причем более 50% компаний – иностранные). Вместе с индексом CAC General является важнейшим показателем экономики Франции. Учитываются только акции free-float (в свободном обращении).

Индекс DAX 30 (Deutscher Aktienindex) – показатель немецкой экономики

Показатель 30 ведущих немецких компаний, с учетом капитализации и объемов заказов. Рассчитывается по ценам акций электронной биржи Xetra. Жесткий отбор в листинг: регистрация - в Евросоюзе, основной офис - в Германии, не менее 5% акций в свободном обращении и крупный оборот на бирже Франкфурта. Имеет клон L-DAX, развитие которого отслеживает Deutsche Borse AG после закрытия биржи и ряд отраслевых вариантов.

Хитрые азиаты: Nikkei 225 Stock Average и Tokyo Stock Price Index (TOPIX)100.

Владелец индексов - Токийская фондовая биржа. Nikkei 225 - японский фондовый показатель биржи TOPIX, средневзвешенное значение 500 самых ликвидных акций с наибольшей капитализацией. Алгоритм расчета полностью совпадает с DJIA. Состав группы пересматривается 1 раз в год (октябрь).

На спекулятивную динамику этого индекса сильно реагирует не только иена, но и австралийский доллар вместе со своим новозеландским коллегой.

Индекс Tokyo Stock Price Index (TOPIX 100) - средневзвешенное значение цен акций компаний, находящихся в первой секции биржи, но в расчет принимается только акции, находящиеся в свободном обращении. Тик цены пересчитывается каждые 15 секунд (в биржевое время). Состав группы пересматривается 2 раза в год: в январе и в июле.

Анализ индексов

Биржевые индексы на Форекс, пожалуй, наиболее трудные активы для аналитики. Прежде всего, все биржевые показатели работают как индикаторы инвестиционных настроений. Если инвестор настроен позитивно, то идет скупка акций, то есть - клиент избавляется от доллара. Если рынок настроен негативно, индексы падают, потому что инвестор убегает из акций в другие активы (облигации, драгметаллы), в результате - укрепляют доллар.

Считается, что чем выше значение индекса, тем больше совокупная капитализация группы компаний, активный рост его значения увеличивает такой показатель, а это - всегда хорошо для экономики. Влияние индекса на курсы валют может быть двойственным и неочевидным, поэтому всегда нужно четко понимать причины роста или падения ведущих фондовых показателей.

Практика показывает, что при общем падении рынка биржевые индексы, как правило, опережают валюту, то есть начинают снижаться первыми. В ситуации с ростом индексы будут более инерционны (за счет множества компаний, входящих в механизм расчета), поэтому валютные активы растут быстрее, чем биржевые показатели. В любом случае, при грамотном анализе эту разницу в динамике или любое неадекватное поведение разноплановых активов можно использовать весьма выгодно.

Например, если основные американские индексы «красные», то это означает, что доллар укрепляется за счет продаж акций компаний, входящих в индекс. С небольшой отсрочкой можно ожидать, что валютные активы формата.../USD также пойдут вниз. «Зеленые» показатели индексов сигнализируют о скупке акций, входящих в индекс. Рассуждая аналогично: смотрим DAX 40 (Германия) - ждем реакцию по евро , FTSE100 (Великобритания) - по GBP/USD и фунтовым кроссам.

Например:

• разнонаправленное движение индексов Euro STOXX 50 и Nikkei говорит о хорошем потенциале возможного движения по валютной паре (EUR/JPY);
• одновременная коррекция индексов говорит о высокой возможности коррекции валютной пары (для пар вроде USD/JPY - обратные рассуждения).

Региональные фондовые индексы являются важнейшей оценкой состояния экономики. Например, группа индексов FTSE100 считается очень точным индикатором состояния экономики Великобритании. Если резкие движения индекса можно считать обычными спекуляциями, то длительное (2-4 недели) падение индекса о серьезных проблемах экономики в целом или отдельных отраслей.

Торговля индексами на Форекс

За последние 15 лет биржевые индексы сами превратились в товар. Индексные контракты имеют жесткую дату истечения, считаются внебиржевыми торговыми инструментами и торгуются на Форекс как обычные фьючерсы. Большинство Форекс-брокеров сегодня предлагают спекулянтам с небольшим капиталом возможность торговать таким инструментом, как cfd на индексы, которые позволяют заключать сделки дробными лотами (аналогично валютным парам).

На самом деле за счет внутреннего расчета среднего значения, торговля индексами на Форекс подходит именно поклонникам технического анализа. Например, немецкий DAX отлично поддается теханализу по линиям Фибоначчи. Американский S&P500 обожает отрабатывать стандартные фигуры графического анализа. Есть индексы практически непригодные для торговли, но выполняющие важную роль опережающего индикатора, например, Nikkei 225.

Если используются долгосрочные стратегии, то имеет смысл следить за динамикой более масштабных индексов, например расчет NYSE Composite Index производится во всем (!) акциям Нью-Йоркской биржи которые имеют достаточно сильную и длительную активность, а Wilshire 5000 и Russel 3000 фиксируют динамику акций, находящихся в обращении.

Создается впечатление, что фундаментальный анализ биржевых индексов требует учета массы факторов: состав акций в индексе, статистику экономики страны, корреляцию основной валютной пары и прочее. Но для обычных спекулянтов достаточно отслеживать макроэкономические и региональные факторы, основные моменты в аналитике и финансовых новостях, но при этом не упускать их виду отчетность входящих в индекс компаний, особенно по ключевым отраслям.

И в качестве заключения …

Приоритетное значение фьючерсных контрактов на биржевые индексы - хеджирование рисков по любым активам или инвестициям. Открытые фьючерсные позиции, например, по S&P500 на Форекс позволяют застраховать риски падения доллара за счет волатильности сырьевых активов.

Считается, что применение фондовых индикаторов для прогнозирования изменения курсов имеет смысл только в среднесрочных и долгосрочных стратегиях. Тем не менее, понимание и умение применять на практике взаимосвязи между разными рынками дает ощутимое преимущество в том числе и для краткосрочных стратегий. Кроме того, за счет высокой ликвидности и ресурсов для хеджирования рисков можно зарабатывать и обычными торговыми сделками на индексных активах.

Кроме того, биржевые индексы дают самую свежую информацию о преобладающих рыночных настроениях – если можно оценить фондовый баланс быки/медведи, то можно вовремя скорректировать свою торговую стратегию на валютном рынке.